突發(fā)！量化之王去世
分類: 最新資訊
育兒詞典
編輯 : 育兒知識
發(fā)布 : 05-11
閱讀 :260
中國基金報 泰勒傳奇落幕。“量化之王”詹姆斯·西蒙斯逝世，享年86歲西蒙斯基金會5月10日宣布，基金會聯(lián)合創(chuàng)始人兼名譽(yù)主席詹姆斯·哈里斯·西蒙斯（James Harris Simons）于2024年5月10日在紐約逝世，享年86歲。西蒙斯是一位屢獲殊榮的數(shù)學(xué)家、量化投資領(lǐng)域的傳奇人物，在40多歲時從學(xué)術(shù)界轉(zhuǎn)向投資界，創(chuàng)立了文藝復(fù)興科技公司（Renaissance Technologies），開創(chuàng)了量化交易的先河，并成為歷史上最賺錢的投資公司之一，他也因此被稱為“量化之王”。西蒙斯開創(chuàng)了數(shù)學(xué)模型和算法來做出投資決策，在文藝復(fù)興科技公司留下了超凡的業(yè)績記錄，超越了像沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯這樣的傳奇人物。根據(jù)格雷戈里·扎克曼的書《破解市場的密碼》所述，其旗艦基金大獎?wù)禄鹪?018年開始的一段時間內(nèi)，實現(xiàn)了年均66%的回報率。西蒙斯于1958年從麻省理工學(xué)院獲得數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位，并在23歲時從加州大學(xué)伯克利分校獲得數(shù)學(xué)博士學(xué)位。在離開學(xué)術(shù)界并決定嘗試交易之后，他在40歲時的1978年創(chuàng)立了后來成為文藝復(fù)興科技公司的機(jī)構(gòu)。西蒙斯曾在紐約的石溪大學(xué)擔(dān)任數(shù)學(xué)系主任，他的數(shù)學(xué)突破對弦論、拓?fù)鋵W(xué)和凝聚態(tài)物理學(xué)等領(lǐng)域具有重要意義。全球投資圈曾流傳一句話，量化對沖基金有兩類，一類叫文藝復(fù)興科技，另一類叫其他。文藝復(fù)興科技坐落在紐約長島的石溪小鎮(zhèn)，人口不足2萬人，車程距離華爾街1個多小時。有句俗語：你必須非主流才能入流。文藝復(fù)興科技公司就是基金界的非主流，除了首席交易員有金融背景，其他的員工都不是搞金融的，有科學(xué)家、數(shù)學(xué)家、物理學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家，他們擅長計算機(jī)編程，且大部分是博士。數(shù)學(xué)大師1938年，詹姆斯·西蒙斯出生于美國波士頓的牛頓鎮(zhèn)。高中畢業(yè)后，西蒙斯考入麻省理工學(xué)院數(shù)學(xué)系，師從著名數(shù)學(xué)家安布羅斯（Warren Ambrose）和辛格（I.M.Singer）。天才的他大一時就達(dá)到了本科畢業(yè)生水平。1958年獲得學(xué)士學(xué)位后，他轉(zhuǎn)到加州大學(xué)伯克利分校。1961年，23歲的西蒙斯拿到博士學(xué)位，當(dāng)年即被聘為哈佛大學(xué)數(shù)學(xué)系教授。2年后，這個天生冒險家進(jìn)入美國國防部下屬的國防邏輯分析協(xié)會從事代碼破解工作。不久后，由于反對越戰(zhàn)，他回歸學(xué)術(shù)，成為紐約州立石溪大學(xué)數(shù)學(xué)系主任。1974年，他與著名華裔數(shù)學(xué)家陳省身聯(lián)合發(fā)表了論文《典型群和幾何不變式》，創(chuàng)立了著名的陳-西蒙斯定理（Chern-Simons theory）。該幾何定律對理論物理學(xué)具有重要意義，被廣泛應(yīng)用到從超引力到黑洞的各大領(lǐng)域。西蒙斯還與同在石溪大學(xué)的楊振寧跨界合作。當(dāng)時，楊振寧已憑借“宇稱不守恒”收獲了諾貝爾獎，他試圖建立更大的規(guī)范場理論，但是在一些數(shù)學(xué)細(xì)節(jié)上碰到了難題。西蒙斯出手幫他掃清障礙，助其一臂之力建立了現(xiàn)代物理的基石——楊-米爾斯理論。23歲戴上博士帽的數(shù)學(xué)研究學(xué)者、26歲轉(zhuǎn)戰(zhàn)情報界的破譯密碼特工、30歲回歸學(xué)界并在七年后獲得幾何學(xué)最高獎項的數(shù)學(xué)系主任。可以說，在進(jìn)入投資場之前，詹姆斯·西蒙斯已經(jīng)在數(shù)學(xué)領(lǐng)域獲得殿堂級的聲譽(yù)。打敗巴菲特世人都知道巴菲特，但很少有人知道詹姆斯·西蒙斯。1978年，西蒙斯離開石溪大學(xué)并開設(shè)私人投資基金Limroy，與多數(shù)投資者關(guān)注市場基本面有所不同，西蒙斯的投資策略里充滿了數(shù)學(xué)理論。他建立了大量可以用于股票投資實戰(zhàn)的數(shù)學(xué)模型，這些模型主要通過對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，找出金融產(chǎn)品價格與經(jīng)濟(jì)形勢、市場、技術(shù)等各種指標(biāo)之間存在的數(shù)學(xué)關(guān)系，從而發(fā)現(xiàn)市場中存在的微小獲利機(jī)會。隨著經(jīng)驗的不斷增加，西蒙斯對于投資越來越得心應(yīng)手，1982年，西蒙斯創(chuàng)立了文藝復(fù)興科技公司。1988年，文藝復(fù)興科技公司推出了自己旗下的第一個基金產(chǎn)品——大獎?wù)禄稹Ｅc巴菲特的“價值投資”不同，西蒙斯依靠數(shù)學(xué)模型和電腦，管理著自己旗下的巨額基金，用數(shù)學(xué)模型捕捉市場機(jī)會，由電腦作出交易決策。他稱自己為“模型先生”，認(rèn)為模型較之個人投資可以有效地降低風(fēng)險。西蒙斯的公司大部分工作人員都是數(shù)學(xué)、物理學(xué)、統(tǒng)計學(xué)等領(lǐng)域頂尖的科學(xué)家，而且公司從不雇用商學(xué)院畢業(yè)生，也不雇用華爾街人士，這在美國的投資公司中堪稱絕無僅有。然而，他正是依靠這些“怪胎”專家，運(yùn)用量化策略從龐大的市場中篩選數(shù)據(jù)，找尋統(tǒng)計上的關(guān)系，找到預(yù)測商品、貨幣及股市價格波動的模式。從1988年到2019年，西蒙斯的大獎?wù)禄鹉昊找媛蕿?9%（費(fèi)前收益率則是66%！該基金收取5%管理費(fèi)和44%的業(yè)績激勵，規(guī)模為100億美元），這樣的投資業(yè)績迄今為止獨(dú)步全球、無出其右者。與之相比，巴菲特1965年—2018年的年均凈值增長率為21%、索羅斯旗下量子基金從1969年—2000年的年均收益是32%。與巴菲特的價值投資、長期持有截然相反，西蒙斯創(chuàng)造了“壁虎交易法”。“壁虎式投資法”，是指在投資時進(jìn)行短線方向性預(yù)測，依靠交易很多品種在短期做出大量的交易來獲利。用西蒙斯的話說，“交易要像壁虎一樣，平時趴在墻上一動不動，蚊子一旦出現(xiàn)就迅速將其吃掉，然后恢復(fù)平靜，等待下一個機(jī)會”。西蒙斯本人極其推崇短線套利、頻繁交易。“我們隨時都在賣出和買入，依靠活躍賺錢。”西蒙斯稱，他只尋找那些可以復(fù)制的微小獲利瞬間，而絕不以“市場終將恢復(fù)正常”作為賭注投入資金。西蒙斯認(rèn)為，具體到每一個交易的虧損，由于會在很短的時間內(nèi)平倉，因此損失不會很大。而數(shù)千次交易之后，只要盈利交易多于虧損交易，總體結(jié)果就是盈利。他將數(shù)學(xué)理論巧妙運(yùn)用于股票投資實戰(zhàn)中，成功秘訣主要有三：針對不同市場設(shè)計數(shù)量化的投資管理模型；以電腦運(yùn)算為主導(dǎo)，排除人為因素干擾；在全球各種市場上進(jìn)行短線交易。2021年1月1日，西蒙斯宣布退休，辭去文藝復(fù)興科技董事會主席一職。隨后專注于科學(xué)、教育等方面的慈善事業(yè)。巨額財富之下，西蒙斯成立了基金會每年為1000名紐約公立中學(xué)數(shù)學(xué)和科學(xué)教師發(fā)放15000美元的津貼，基金會捐資已經(jīng)超過10億美元。此外他還投入巨資，為自閉癥的藥物研究開發(fā)提供支持。
